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              年內621只公募基金清盤 數量創紀錄
              2018-12-11
              12月10日,國聯安鑫禧靈活配置混合型證券投資基金A類、C類發布公告,因基金凈資產連續20個工作日低于5000萬,觸發基金合同終止程序,基金公司宣布上述基金清盤。

              2018年A股深度調整,部分資金離場,作為重要的機構投資者,公募基金今年出現清盤潮。截至12月10日,今年來累計清盤基金數量達到621只(A/B/C類分開統計),而2017年的清盤基金數量為176只。今年截至目前的公募基金清盤數量已經是去年的3.5倍了,也是過去三年總數的近兩倍。

              清盤多因資產凈值低、持有人不足

              新京報記者了解到,多數“迷你基金”在這輪熊市中被迫清盤。業內人士稱,因為基金公司運行一只基金產品需要各項成本,當基金規模過低,不足以覆蓋基金公司成本的時候,基金公司往往會將基金清盤。

              證監會2014年出臺的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》中規定,基金合同生效后,連續二十個工作日出現基金份額持有人數量不滿二百人或者基金資產凈值低于五千萬元情形的,基金管理人應當在定期報告中予以披露;連續六十個工作日出現前述情形的,基金管理人應當向證監會報告并提出解決方案,如轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等,并召開基金份額持有人大會進行表決。

              在基金公司的基金合同訂立中,一般將上述條件作為基金清盤的觸發條件。以昨日清盤的國聯安鑫禧混合型基金為例,該基金公告稱,該基金已連續20個工作日基金資產凈值低于5000萬元,出現觸發基金合同終止的上述情形。根據基金合同約定,本基金管理人將終止基金合同,并對本基金進行變現及清算程序,且無需召開基金份額持有人大會。

              Choice數據顯示,截至12月10日,因資產凈值低于5000萬或因持有人數量不足200人而清盤的基金共有294只,260多只為資產凈值過低。

              監管政策成為基金清盤推動因素

              2014年公募基金審批實行注冊制后,產品數量大幅增加。Choice數據顯示,目前各類公募基金共有5108只,其中股票型基金856只,混合型基金2257只,債券型基金1435只,以及其他各類基金。

              在基金產品極大豐富的情況下,投資者可選擇余地增多,基金公司之間的產品競爭力度增大,一些業績一般、銷售渠道較弱的基金產品難以吸引到投資者,加上股市行情不振,投資者大量贖回,公募基金出現資產凈值大幅縮水,以至于觸發清盤條件,也就不足為奇。

              除了市場基本面的變化,監管政策也在促使行業出清。去年下發的《關于進一步優化迷你基金相關監管安排的通知》中提到,若迷你基金數量較多或者超期未募基金超過一定比例,則將影響公司后續產品申報。因此,一些基金公司選擇清盤迷你基金來保障新基金的成立。

              在資管新規的要求下,一些公募基金為各類金融機構設立的通道型產品也在清盤之列,部分產品中機構投資者出資比例占絕對多數。在清盤的621只基金中,機構投資者持有比例超50%的有518只,超90%的有465只,占清盤比例的74.88%。

              近期清盤的長城久盛安穩兩年定開債產品,該基金的機構投資者比例為99.99%,而國泰眾益靈活配置混合型產品,機構投資者比例則為100%。

              追問

              清盤對投資者影響幾何?

              不同于股票退市,能拿回相應投資

              基金清盤是不是就意味著“錢沒了”?答案是否定的,基金清盤并不會使投資者血本無歸,如果投資者手中持有了即將清盤的產品,一些基金公司會根據最后一天的基金凈值退回給投資者,也有一些基金公司會進入清盤程序。

              以昨日清盤的國聯安鑫禧靈活配置混合型產品為例,該基金財產清算自當日起,基金進入清算程序后,停止收取基金管理費、基金托管費和C類基金份額的銷售服務費,亦不再開放申購、贖回、定投、轉換等銷售業務。

              整個清算程序由基金財產清算小組統一接管基金,該小組負責對基金財產和債權債務進行清理和確認;對基金財產進行估值和變現;制作清算報告;聘請會計師事務所對清算報告進行外部審計,聘請律師事務所對清算報告出具法律意見書;將清算報告報中國證監會備案并公告;對基金剩余財產進行分配。

              在上述程序完成后,投資者還是能夠拿回相應投資的。
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